Etudes de cas

Contexte

En 2017, les fonds conseillés par Motion Equity Partners ont réalisé l’acquisition de Minlay, leader français opérant sur le marché dynamique et fragmenté de la confection et distribution de prothèses dentaires, aux côtés de l’équipe dirigeante et du fondateur. L’ambition de Motion Equity Partners est alors d’accompagner le Groupe dans un projet de développement ambitieux, se traduisant notamment par une volonté forte de renforcer sa présence régionale et d’investir dans la technologie.

Grâce à l’appui de Motion Equity Partners, Minlay est devenu en 5 ans le leader incontesté du marché, en ayant multiplié son chiffre d’affaires par 5, et avec une présence en France, en Allemagne et aux Pays-Bas à travers ses 16 laboratoires et ses 12 marques. En 2022, le Groupe emploie plus de 440 collaborateurs, et est devenu le leader technologique du marché.

Ce travail, mené conjointement avec l’équipe de Management entre 2017 et 2022, a permis d’idéalement positionner Minlay pour la poursuite de sa croissance et la consolidation du marché européen, notamment le marché allemand, plus vaste et plus fragmenté que le marché français.

Contexte

En 2018, Motion Equity Partners fait l’acquisition d’Holweg Weber, leader historique sur le marché de niche des solutions pour les sacs en papier, qui opère via deux entités, leaders locales, Holweg pour l’Europe, et Weber pour les Etats Unis. Motion a alors accompagné la transformation d’HolwegWeber en un Groupe unifié et intégré, devenu leader mondial des solutions pour les packaging durable.

Sous l’actionnariat de Motion, le groupe a ainsi doublé de taille et a construit un carnet de commandes solide. Il dispose désormais d’une gamme étendue de solutions uniques dans le domaine des machines pour packaging en papier, notamment des machines pour sacs à fond plat, sacs à fond carré, sacs e-commerce et semble être l’acteur privilégié pour pénétrer de nouveaux marchés dynamiques. En s’alliant à In.Pack, groupe italien leader dans les machines de fabrication de sacs à partir de film plastique et détenu par Ambienta depuis 2019, le groupe combiné sera idéalement positionné pour devenir l’acteur de référence des solutions de packaging durable dans le monde, formant un ensemble de plus de €130m de chiffre d’affaires.

Contexte

Pendant plus de 10 ans, Motion Equity Partners a accompagné le développement du Groupe Tokheim, leader mondial de la fabrication et de la maintenance de distributeurs de carburants et des systèmes associés.

Pendant la période d’investissement, le chiffre d’affaires du Groupe a plus que doublé, passant de €360m à plus de €700m, grâce à plusieurs développements industriels en Asie et Amérique Latine notamment, mais principalement via une politique ambitieuse de croissance externe (20 acquisitions réalisées, toutes à l’étranger).

Acteur national de référence lors de son acquisition, la stratégie mise en œuvre a permis de transformer le Groupe en un leader mondial de son secteur.

Contexte

Motion Equity Partners a accompagné pendant 10 ans (au cours de deux opérations successives), le développement du groupe Diana, fournisseur mondial d’ingrédients naturels destinés à l’industrie des aliments pour animaux de compagnie et l’industrie agroalimentaire.

Sous l’actionnariat des fonds conseillés par Motion Equity Partners, le chiffre d’affaires du Groupe a presque triplé, passant de €177m à €499m. Ce développement a été le fruit de nombreuses ouvertures de sites combinées à la réalisation d’une dizaine d’acquisitions ciblées qui ont permis au Groupe d’étendre son offre et de mieux maîtriser le sourcing de ses matières premières.

Diana a également considérablement développé ses activités à l’international, la part de son chiffre d’affaires réalisé à l’étranger passant de 13% en 2004 à plus de 83% en 2014.

Contexte

En 2017, Altaïr a réalisé l’acquisition de la société espagnole Quimicas Oro, réalisant près de €40m de chiffre d’affaires, soit plus de la moitié de celui d’Altaïr. Quimicas Oro est une entreprise espagnole spécialisée dans la production et la distribution d’insecticides, détergents, et produits d’entretien.

Aux profils complémentaires, les deux Groupes bénéficient d’importantes synergies commerciales et industrielles. Altaïr apporte l’expérience d’un Groupe plus large et plus structuré pour renforcer Quimicas Oro et permet notamment à la société espagnole de se développer en termes de marketing et de développement de marque. Quimicas Oro apporte à Altaïr un savoir-faire précieux en termes de développement commercial à l’export, et de nombreuses complémentarités industrielles.

L’acquisition de Quimicas Oro permet à Altaïr de franchir un cap important puisqu’il s’agit de sa première acquisition transformante, et a fortiori la première hors de France.

Contexte

Depuis son entrée au capital, Motion a activement participé à la transformation de CDL en leader européen aux côtés de son équipe de management, notamment en via une stratégie de croissance externe :

• En 2016, CDL a réalisé l’acquisition d’OmniPac, leader allemand de la production d’emballages en cellulose moulée. Cette acquisition en Allemagne a permis de créer de fortes synergies en termes de maillage géographique en Europe, de gammes de produits et d’actifs industriels
• En 2020, CDL-OmniPac acquiert Moulded Fibre Products (MFP), un leader industriel dans la production d’emballages pour le marché des fruits et légumes, et de solutions d’hygiène pour le marché médical au Royaume-Uni

De ces deux acquisitions transformantes est né « Omni-Pac Group », un acteur européen majeur dans l’univers du packaging en cellulose moulée, avec une gamme de produits élargie et un réseau de distribution renforcé, permettant de mieux adresser les marchés export.